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赶紧收好:从今天开始股票打新换玩法了!

2018-05-03 00:13  来源:未知           

  修改版《首次公开发行股票网下投资者管理细则》今日正式正效了,比原版细化了很多,不说废话,我们直奔主题。看看都有哪些变化值得我们注意。

  1、向协会申请注册,应当在协会网下投资者管理系统提交基本信息及相关资质证明文件,基本信息包括但不限于名称(姓名)、证件号码、联系人、推荐证券公司联系人、配售对象种类、证券账户号码、名称、银行账户号等一系列信息。

  2、网下投资者应每年一季度前向协会填报年度申购业务总结统计表,如果违规,协会将取消其网下投资者资格。

  3、网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现“提供有效报价但未参与申购”或“未按时足额缴付认购资金”规定的情形,未造成明显不良后果,且及时整改,并于项目发行上市后十个工作日内主动提交整改报告的,可免予一次处罚,不纳入黑名单。对于配售对象同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为,视为一次违规行为。

  4、在网下投资者资质证明文件表中,机构投资者增加“期货资产管理子公司登记证明复印件等”;配售对象资质证明文件表中,配售对象类型增加“基本养老保险基金”,资质证明文件增加“最近一个月末托管人出具的资产估值1000万以上的报告”、“最近一个月末沪深证券账户资产1000万以上对账单”、“首次交易日期查询记录(中国登记结算公司)”等注册材料。

  5、网下投资者的基本条件:具备一定的证券投资经验。机构投资者持续经营时间或从事证券交易时间达到两年(含)以上;个人五年(含)以上。经行政许可从事金融业务的不受上述限制。同时,最近12个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为受到行政处罚或监管措施。投资者要具备必要的定价能力。更要符合监管部门和协会要求的其他条件。比如。网下投资者指定的股票配售对象不得为债券型证券投资基金或信托计划,也不得为在招募说明书、投资协议等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产品等证券投资产品。同时,发行人和主承销商应要求股票配售对象在项目发行上市所在证券交易所基准日前二十个交易日的非限售股票的流通市值日均值应为1000万元(含)以上。

  6、网下投资者的评价体系不变,但ABC类投资者的情况将会被公示。将网下投资者划分为A、B、C三类。其中A类投资者的比例不高于30%,C类投资者的比例不高于20%。主承销商在开展投资者选择和股票配售工作时应予以优先考虑A类网下投资者,谨慎对待C类投资者。B类网下投资者可正常参与首发股票询价和网下申购业务。

  除此以外,还有其它规定也进行了修改,修改内容如下

  7、证券公司建立网下投资者性管理制度,这里面要包括投资资金规模、投资经验、定价能力、信用记录、投资偏好、风险偏好等。还要定期审核。

  8、证券公司应当每半年做一次网下投资者适当性自查,而且要形成自查报告。对于不符合条件的,要向协会申请暂停其网下投资者的资格。

  9、主承销商应当在项目发行上市后十个工作日内报送网下投资者的违规信息。如果不报或瞒报甚至未及时上报,协会都将采取自律惩戒措施。

  10、协会定期或不定期针网下投次者的情况对证券公司进行检查,如果发现证券公司违规,协会将采取自律惩戒措施。

  11、证券公司要将网下投资者ABC的三类评价结果在协会网站公示。而且这还是一个硬性条件,做为以后的考核标准。

  12、黑名单管理有所调整。网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现规则第四十五条和第四十六条所规定的一种情形的,协会将其列入黑名单六个月;一个自然年度内出现上述情形两次(含)以上的,协会将其列入黑名单十二个月。对于配售对象同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为,视为一次违规行为。网下投资者被列入黑名单期满后,应当重新向协会申请注册。

  13、四十五条规定:网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的,主承销商应当及时向协会报告:使用他人账户报价;投资者之间协商报价;同一投资者使用多个账户报价;网上网下同时申购;与发行人或承销商串通报价;委托他人报价;无真实申购意图进行人情报价;故意压低或抬高价格;提供有效报价但未参与申购;不具备定价能力,或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价;机构投资者未建立估值模型;其他不独立、不客观、不诚信的情形。

  14、第四十六条规定:网下获配投资者存在下列情形的,主承销商应当及时向协会报告:不符合配售资格;未按时足额缴付认购资金;获配后未恪守持有期等相关承诺的;协会规定的其他情形。

  15、为做好新旧规则的衔接,协会做了过渡期安排,对于在申购日为2017年1月1日至2017年11月30日的首发项目中,出现《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条和第四十六条所规定的违规情形,按以下方式处理:

  一、对于年内首次出现违规情形、违规情形为“提供有效报价但未参与申购”或“未按时足额缴付认购资金”、未造成不良影响,并积极整改,且于2017年12月11日前通过主承销商向协会提交整改报告的配售对象,协会对其免予一次处罚。主承销商应及时通知相关网下投资者报送整改报告,并及时将整改报告等材料通过网下投资者管理系统报送协会。

  二、对于出现违规情形两次及以上、或只出现一次违规情形但不符合免予处罚条件的网下投资者,按照规则修订前的规定,视违规情形发生的次数,列入黑名单六个月或十二个月,具体为:对于出现违规情形两至三次,或只出现违规情形一次但不符合免予处罚条件的配售对象,列入黑名单六个月;对于出现违规情形四次及以上的配售对象,列入黑名单十二个月。

  而对于2017年12月1日起申购的项目中出现的违规情形,一律按照新的规则处理。

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