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去去去去,拿什么去刚兑?

2018-06-14 03:52  来源:未知           

去去去去,拿什么去刚兑?1

正如我标题所言,监管一直在说去刚兑,但现阶段究竟拿什么去实现?防范金融风险固然重要,但投资人的利益保障同样不容忽视!

无论是《资管新规》还是互金整改,对于去刚兑都提出了明确的要求,投资人自然不会买账,毕竟没保障的事谁愿意去做,谁敢去做?

去刚兑这事情,随着陆金所逾期事件的发酵,被大伙儿讨论得越来越多。

这一话题,我之前也零零散散地说过多次,今天稍微把我自己的看法综合一下,吹个牛逼。纯属一家之言,大家辩证地看。

大家必须先明确一个观点:去刚兑是大势所迫,同志们,政治觉悟要高!

但实话实说,至少从P2P层面而言,现在去刚兑简直就是把投资人往火坑里推。

无论是监管、平台还是投资人自身,其实都还不具备去刚兑的条件。

当然,目前大多数主流平台也没有让投资人100%风险自担,比如人人贷说是取消了风险准备金,但人家也允许“第三方担保”,能懂什么意思吧~

我之所以认为现在去刚兑不成熟的原因主要有四:

1.网贷收益率太低,且风险太高

现在行业的平均收益率不到10%,也就意味着在极度分散的投资情况下,金额坏账率不能超过10%,否则血本无归。

而不知道什么原因,不少投资人还特别喜欢重仓某家平台,完全是用相对较高的风险去博取相对较低的收益。

这里也希望看到这篇文章的读者谨记:任何平台都不要重仓超过50%,任何!

有人会说,坏账率没那么高吧?

但大家要知道,网络借贷本身就是一件高风险的事,和银行贷款相比,在互联网上借款的对象资质肯定是要更低一些的。

抵押贷款暂且不说,不少现金贷平台目前首笔逾期率已经超过了50%。

换句话说,如果你投资了现金贷资产端的话,基本一只脚已经跨入了雷区。即便遵循分散投资的原则,那也需要50%的收益率才能覆盖损失。

试想一下,这种环境下对刚兑一刀切,会给投资人造成多大的损失?

2.信息严重不对称

虽然完善信息披露的工作已经做了很长时间,但总体情况并未改善多少,尤其是对一些大平台而言。

说实在的,我觉得银监会那版《信息披露指引》的要求已经很低了,都没要求平台披露借款人或抵押物的照片等材料。

但就是这么基础的要求,现阶段能全达到的平台也寥寥无几。

炒股好歹还知道咱把钱给了哪家上市公司,买基金也大致知道基金经理投资了哪些标的。

而咱通过平台之手把钱借出去,却不知道借给了谁,还要去刚兑,投资人能买账嘛?

3.个人征信系统不完善

我们央行很早就建立了一套征信系统,却主要为银行等传统金融机构服务,而且数据源比较单一。

身为互联网金融一员的P2P有个“崇高”的目标:普惠金融,那就意味着广大征信空白的群体也可以通过互联网进行借款。

对于这部分借款人,该不该通过审批?保守就赚不到钱,开放就容易出现一摊坏账。

在这种平台风控都不知道借款人是否优质的情况下,把风险转嫁至投资人身上,合理嘛?

4.投资人教育不足

最直接的证据就是上周陆金所代销的产品出现逾期后,很多人觉得P2P不靠谱。

小白投资人不理解很正常,就像我不怎么懂期货这些玩意,术业有专攻,没什么好丢人的。

但事后很多媒体,包括一些官媒也跟风批判P2P,这简直莫名其妙,乱了套!

而且很多投资P2P的童鞋是被朋友邀请的,可能都不知道自己投资的是P2P,一旦去刚兑就是对他们“宣判死刑”!

想来也很可笑,过去多少平台用“全民理财”的噱头进行宣传,却连最基本的理财教育也不愿下功夫。

吐槽归吐槽,去刚兑这事并不会因为大家的反对而取消,毕竟这关乎到整个金融体系的风险把控。

本来也只是在资管领域开展,但谁让P2P这几年处在风口浪尖呢,躺枪了呗~

这里可以预测一下,大家在接下来几个月会不断看到xx平台取消风险准备金之类的消息。

但记住:千万不要慌张!说什么“平台没准备金就不投”其实很幼稚。

说实在的,把风险准备金去掉并没有太多实际的意义,大多数平台依然会进行暗兜底,不可能跟自己的衣食父母过不去。

此外,我之前说过的履约保证保险与第三方担保等合规措施,某种程度上也可以看作一种兜底的方式。

另一方面,关于我上文所说的“四大弊病”,目前也有了比较好的改善。

投资人教育就不说了,除了咱这种理财自媒体外,不少平台也开始开设专门的理财教育板块。

信息不对称的问题虽然进展不快,但好歹也在行动。

而且在明年6月备案完成后,监管可能会出台更严格、详细的规定,务必让咱们对投资的对象知根知底。

另一个好消息是,我之前提到过的“信联”大约在下周就会面世(链接:刚刚!央行出手,这个机构或将改变P2P!)

目前官方将其定名为“百行征信”,将是一家由腾讯、阿里等巨头参与的征信平台,其权威性与专业性不言而喻。

这家机构的主要目的是“促进互联网金融规范发展”,说白了就是预防老赖。

也就是说,只要以后P2P平台的风控中引入该“百行征信”,第一步就可以将大部分老赖借款人排除在外,大大降低了逾期与坏账的发生率。

此外,P2P平台与百行征信对接大概率会被纳入强制规定,并且对网贷平台进行监控,防止出现为了赚钱而给老赖放贷的情况。

所以,虽然现在还大多数平台还不具备去刚兑的必要条件,但是长远来看,很难逆转。

但无论如何还是希望监管层能“体谅”一下平台与广大投资人,不要因为一刀切而把借贷风险全部转嫁给投资人,白白蒙受损失。

对于P2P而言,去刚兑不能一蹴而就,咱还是慢慢来,行不?

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